一年前的2019年1月14日是中國第三方支付歷史的一個節(jié)點，這一天是客戶備付金100%集中繳存的大限，也是從這一天開始支付機(jī)構(gòu)備付金正式步入規(guī)范化管理的軌道。在央行收繳備付金之前，銀行可利用備付金來吸收大額存款，與此同時，支付機(jī)構(gòu)也可以“躺賺”一筆不少的利息收入。備付金全額集中繳存后，斬斷了靠挪用備付金理財?shù)全@利的部分支付機(jī)構(gòu)的利益鏈條，支付市場遇到了前所未有的強(qiáng)監(jiān)管。 距離支付機(jī)構(gòu)備付金集中繳存大限整整一年后，支付機(jī)構(gòu)迎來了重大利好，備付金的新時代到來。
備付金政策再調(diào)整
多位業(yè)內(nèi)資深人士向「支付百科」透露，央行將對第三方支付機(jī)構(gòu)備付金按0.35%的年利率支付給支付機(jī)構(gòu)利息，實行按季結(jié)息，此外需要從中計提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。每季度最后一個月的20日為結(jié)息日，21日為轉(zhuǎn)賬日。支付機(jī)構(gòu)的全部客戶備付金作為清算保證金，央行會通過清算保障金專戶來進(jìn)行統(tǒng)一核算，保障備付金利息的按時劃轉(zhuǎn)。據(jù)「支付百科」了解，這已不是央行第一次對備付金政策進(jìn)行調(diào)整，每一次備付金政策的變化都牽動著支付機(jī)構(gòu)的心。 早在2017年1月份，央行就要求支付機(jī)構(gòu)將備付金交存至央行的專用存款賬戶，當(dāng)時首次交存的比例為平均20%左右。 2017年12月，央行又對外宣布，從2018年2月至4月按每月10%逐月提高集中交存比例。不過到2018年4月，集中交存比例才調(diào)整到50%左右。2018年6月，發(fā)布《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，規(guī)定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現(xiàn)100%集中交存。
到了2018年11月底，央行下發(fā)《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》中明確要求，“支付機(jī)構(gòu)能夠依托銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)清算平臺實現(xiàn)收、付款等相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)于2019年1月14日前撤銷開立在備付金銀行的人民幣客戶備付金賬戶，規(guī)定可以保留的賬戶除外”。 支付機(jī)構(gòu)享受的協(xié)議利息，本來就不是支付機(jī)構(gòu)的自有資金增值所得，這些紅利最終將體現(xiàn)為凈利潤，存在諸多不合理之處。 從沒有備付金集中存管，到2019年1月全部執(zhí)行，央行僅用了兩年時間便終結(jié)了支付機(jī)構(gòu)靠沉淀客戶備付金躺著掙利息的盈利模式。 備付金集中存管后，支付行業(yè)也經(jīng)歷了一段時間的陣痛期，支付機(jī)構(gòu)徹底失去了薅羊毛的空間，許多支付機(jī)構(gòu)不得不向科技服務(wù)方向轉(zhuǎn)型。
支付機(jī)構(gòu)將獲43億利息
備付金是消費者打入第三方支付機(jī)構(gòu)平臺，但還未進(jìn)入商戶賬戶中的資金。這中間一般有數(shù)天的緩沖期，這些沉淀在平臺上的備付金體量十分龐大。 在此前直連的“三方模式”時代，支付機(jī)構(gòu)都是拿巨額的“客戶備付金”逼銀行們就范，“備付金”成了支付機(jī)構(gòu)們腰包上鼓鼓的錢袋子，它們在全國挑選通道與銀行平起平坐議價，“拉存款”對銀行的重要性不言而喻，在通道上給支付機(jī)構(gòu)的費率都異常慷慨。 但由于支付行業(yè)發(fā)展之路也浮出很多的問題，如二清、無牌機(jī)構(gòu)、持牌機(jī)構(gòu)挪用客戶備付金現(xiàn)象、直連導(dǎo)致相關(guān)交易無法追溯，電信詐騙查處壁壘等當(dāng)務(wù)之急需要解決。在此背景下，央行決定對支付機(jī)構(gòu)備付金實行集中繳存。 2017年6月起，央行資產(chǎn)負(fù)債表“儲備貨幣”中多增了一項“非金融機(jī)構(gòu)存款”，這一項即是支付機(jī)構(gòu)交存人民銀行的客戶備付金存款。 備付金交存之后，支付場景成為第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展的重中之重，在這一方面，支付寶和財付通已通過不斷拓展生態(tài)版圖來增加支付入口，而中小支付機(jī)構(gòu)由于自身實力等問題將面臨轉(zhuǎn)型難題。有第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對「支付百科」表示，現(xiàn)在中小機(jī)構(gòu)不掙錢，主要是受到斷直連和備付金交管影響。所以在間連模式下，大家都覺得主營支付業(yè)務(wù)不掙錢了。現(xiàn)在央行給第三方支付機(jī)構(gòu)備付金0.35%的利息，而以前最低為0.7%。
另一方面，備付金政策新的調(diào)整，雖然增加的利息收入有限，但是無疑將減少中小支付機(jī)構(gòu)的生存壓力，備付金的利息收入使其有了更多的資金用于自身發(fā)展，實現(xiàn)失去備付金息差這段時期的平穩(wěn)過渡。 可能受此政策的利好影響，拉卡拉股票出現(xiàn)大幅飆升，由1月7日開盤時的79.60元，漲到1月7日收盤時的82.36元。 央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1月末，支付機(jī)構(gòu)交存人民銀行的客戶備付金存款為1.39萬億元。 「支付百科」經(jīng)過推算，按照央行目前決定的0.35%的年利率及備付金存款規(guī)模，刨除計提的10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金外，支付機(jī)構(gòu)每年將可多獲得43.78億的利息收入。 市場對監(jiān)管此次“分紅”均表示歡迎，「支付百科」依照備付金規(guī)模推算，支付寶與財付通占據(jù)全部備付金的近9成，相當(dāng)于央媽每年給兩巨頭包了三四十億的大紅包。而其他支付機(jī)構(gòu)備付金相對較少，幾個億到幾十億的備付金規(guī)模約能獲得幾百萬至千萬的凈收入，可謂久旱逢甘霖。 雖然此次備付金政策調(diào)整對支付機(jī)構(gòu)是一大利好，但是支付機(jī)構(gòu)本不是吸收儲蓄的存款類機(jī)構(gòu)，備付金利息只能是其副產(chǎn)品而非主要盈利渠道。支付機(jī)構(gòu)要想尋求長遠(yuǎn)發(fā)展，還應(yīng)該回歸支付服務(wù)業(yè)務(wù)本源，發(fā)展自己的商業(yè)模式和服務(wù)客戶的能力，注重轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才能在激烈的支付市場中站穩(wěn)腳跟。